Thị trường forex là gì?

0
371
thị trường forex là gì

Forex được viết tắt bởi Foreign Exchange, tức trao đổi tiền tệ quốc tế. Thị trường Forex là nơi mà các ngân hàng, liên ngân hàng, các doanh nghiệp, chính phủ, các nhà đầu tư và trader đến để trao đổi và đầu cơ về tiền tệ. Thị trường Forex cũng được gọi là “thị trường Fx” hay “thị trường ngoại tệ” …

Thị trường ngoại hối – Forex là gì?

Các quốc gia muốn giao thương, trao đổi hàng hóa cần có ngoại tệ để trao đổi. Ví dụ: Việt Nam muốn nhập khẩu hàng từ Mỹ vào thì không thể lấy tiền Việt để thanh toán, mà phải là USD. Muốn nhập khẩu hàng từ Nhật Bản cũng vậy, phải thanh toán bằng đồng JPY (yên Nhật) hoặc USD.

Các quốc gia thì liên tục phải trao đổi hàng hóa (xuất nhập khẩu), nên nhu cầu mua bán ngoại tệ là thường trực, diễn ra hàng ngày, hàng tháng và nhu cầu thay đổi liên tục.

Về cơ bản, thị trường Forex là nơi mà các ngân hàng, các doanh nghiệp, chính phủ, các nhà đầu tư và trader đến để trao đổi và đầu cơ về tiền tệ. Thị trường Forex cũng được gọi là “thị trường Fx” hay “thị trường ngoại tệ” …

Thị trường Forex mở cửa 24 giờ một ngày, 5 ngày một tuần với các trung tâm tài chính lớn nhất được đặt tại London, New York, Tokyo, Zurich, Frankfurt, Hồng Kông, Singapore, Paris, và Sydney.

thị trường forex là gì
Giao dịch ngoại hối tại các nước

Các phiên giao dịch này cứ liên tục, nối tiếp nhau, hết phiên này sẽ tới phiên kia, như bạn nhìn vào khung giờ trong ảnh trên. Bạn có thể ăn sáng và giao dịch phiên Châu Á với trung tâm tài chính tại Nhật. Sau khi nghỉ trưa, sẽ tiếp tục công việc với phiên Âu. Đồng thời, có thể kết thúc ngày làm việc với phiên Mỹ.

Mọi thứ đều tuần hoàn liên tục từ 4h sáng ngày thứ 2 cho đến 4h sáng ngày thứ 7 (theo giờ Việt Nam). Đặc biệt hơn thị trường forex không phân biệt bạn là ai, bạn ở đâu và tài chính bạn như thế nào, chỉ cần nơi bạn ở có internet và muốn giao dịch là hoàn toàn có 1 nơi “để giao dịch và làm việc” rồi.

Cần lưu ý rằng: KHÔNG có thị trường trung tâm cho thị trường Forex, hay nói cách khác nó là thị trường OTC (Phi tập trung), nó không giống như chứng khoán, nơi có sàn giao dịch để xử lý các lệnh như NYSE (Sàn giao dịch chứng khoán New York).

Forex là một sản phẩm được sinh ra từ các ngân hàng lớn, và không phải tất cả các ngân hàng đều có một giá giống nhau. Hiện nay, các nhà môi giới IB (Forex Introducing Broker) có thể nhận lệnh từ các ngân hàng khác nhau và tỷ giá mà chúng ta nhận được khi tham gia vào thị trường với các IB thuộc các sàn khác nhau cũng khác nhau, được thể hiện thông qua mức phí hoa hồng và spread của sàn giao dịch.

Khi bạn mới tham gia vào thị trường, việc tìm cho mình một sàn giao dịch với mức phí thấp là điều vô cùng quan trọng. Thường các sàn có mức phí hoa hồng và spread thấp thì không quảng cáo rầm rộ trên thị trường, chủ yếu chỉ có các trader chuyên nghiệp lâu năm truyền miệng.

Để tìm được sàn tốt nhất bạn đọc thêm bài viết: LCG LÀ SÀN TỐT NHẤT CHO CHO CÁC TRADER

Lịch sử ngắn gọn về thị trường Forex

Năm 1876, xuất hiện cái được gọi là trao đổi ngang giá vàng. Về cơ bản, tất cả các loại tiền giấy đã được bảo đảm bằng vàng vật chất, ý tưởng ở đây là để ổn định tiền tệ thế giới bằng cách neo giá chúng vào giá vàng. Đó là một ý tưởng tốt trên lý thuyết, nhưng trong thực tế nó tạo ra mô hình Boom-Bust ( Bùng nổ phá sản) mà cuối cùng dẫn đến sự sụp đổ của chế độ bản vị vàng.

Tiêu chuẩn vàng đã giảm dần vào khoảng đầu thế chiến thứ 2, khi các nước châu Âu không có đủ vàng để hỗ trợ tất cả các đồng tiền họ đã in ra để trả tiền cho các dự án quân sự lớn. Mặc dù vàng cuối cùng đã giảm nhưng kim loại quý vẫn không để mất vị trí của mình như là hình thức cuối cùng của giá trị tiền tệ.

Thế giới sau đó quyết định phải cố định tỷ giá mà kết quả là đồng USD trở thành đồng tiền dự trữ chính và nó sẽ là loại tiền tệ duy nhất được đảm bảo bằng vàng, đây được gọi là chế độ “Bretton Woods ‘và nó xảy ra vào năm 1944. Năm 1971, Mỹ tuyên bố rằng sẽ không còn vàng để đổi lấy đô la Mỹ trong dự trữ ngoại hối nữa, điều này đánh dấu sự kết thúc của hệ thống Bretton Woods.

Sự phá vỡ của hệ thống Bretton Woods mà cuối cùng dẫn đến việc chấp nhận tỷ giá thả nổi trong năm 1976 trên toàn cầu. Đây là chính là “khai sinh” cho thị trường ngoại tệ ngày nay, mặc dù mãi cho đến khoảng giữa những năm 1990 nó mới phổ biến việc giao dịch điện tử.

Thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất và thanh khoản nhất trên thế giới

Sự phát triển của công nghệ internet đã giúp đa dạng hóa hình thức thanh toán, làm cho hoạt động trao đổi tăng mạnh. Đặc biệt, với sự xuất hiện của các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia vào thị trường đã khiến forex phát triển hơn bao giờ hết.

Trước đây, trung tâm tài chính số một thế giới chính là London. Tuy nhiên, sau khi Anh “dứt áo” ra đi khỏi EU đã khiến cho ngôi vị này rơi vào tay New York.

Theo số liệu vào năm 2016, của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), trung bình mỗi ngày khối lượng giao dịch forex đạt trên 5.000 tỷ đô la Mỹ, gấp 20 lần thị trường chứng khoán Mỹ và 15 lần so với thị trường trái phiếu Mỹ.

Tuy nhiên, con số này đã tăng lên thành 6.595 tỷ USD khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày vào năm 2019, vẫn theo BIS.

thị trường forex là gì
Dung lượng thị trường Forex

Sau đây là thống kê tương quan vốn hóa của các thị trường tài chình:

thị trường forex là gì
Tương quan vốn hóa của các thị trường tài chính

Chính vì khối lượng giao dịch khổng lồ trên thị trường nên gần như tính thanh khoản của thị trường là vô cùng nhanh, gần như tức thời.

Thị trường ngoại hối – forex giao dịch những gì?

+ Các cặp tiền tệ:

Những cặp tiền tệ được bên dưới được xem là cặp chính (majors). Những cặp này đều có đồng USD và được giao dịch nhiều nhất. Chúng có tính thanh khoản cao và là những cặp được giao dịch rộng rãi trên thế giới.

thị trường forex là gì
Các cặp tiền tệ chính

Các cặp tiền tệ mà không chứa đồng USD được biết đến như cặp tiền tệ lai, gọi là crosses. Người ta cũng xem đó là các cặp tiền tệ phụ. Hầu hết các cặp tiền tệ phụ được xuất phát từ 3 loại tiền tệ chính là EUR, JPY và GBP.

thị trường forex là gì
Các cặp Euro và Yên nhật

Cặp ngoại lai được kết hợp từ một tiền tệ chính và một một tiền tệ của nền kinh tế mới như Brazil, Mexico, hoặc Hungary. Trong hình bên dưới là 1 số ví dụ về các cặp tiền tệ ngoại lại.

thị trường forex là gì
Các cặp ngoại lai

Phụ thuộc vào công ty môi giới forex mà bạn có thể thấy vài cặp ngoại lai được đề cập đến. Hãy luôn nhớ là các cặp này giao dịch khó khăn hơn cặp chính và cặp phụ, do đó, chi phí cho việc chuyển đổi liên quan đến giao dịch của các cặp ngoại lai thường khá lớn.

Đồng Đô la Mỹ là đồng tiền giao dịch nhiều nhất, chiếm 84,9% trong tổng số các giao dịch. Đồng Euro đứng thứ hai ở mức 39,1%, trong khi của Yên Nhật đứng thứ ba ở mức 19,0%.

Các cặp tiền tệ chính là các cặp tốt nhất để giao dịch?

Chưa chắc là như vậy! Ngoài ưu điểm spread có thể thấp hơn cặp tiền chéo, thanh khoản lớn thì chúng cũng rất biến động. Chính vì thế cặp tiền tệ chính có thể là lựa chọn tốt cho nhà đầu tư nhưng để sinh được lợi nhuận hay không lại hoàn toàn phụ thuộc vào năng lực của mỗi trader.

+ Giao dịch sản phẩm hàng hóa

 Các loại hàng hóa phổ biến như dầu thô, kim loại (vàng, bạc, platilum…), nông sản đều có thể giao dịch trên thị trường Forex.

+ Các chỉ số chứng khoán

Chỉ số chứng khoán tự nó đại diện cho giá trị của một nhóm cổ phiếu từ một quốc gia, và cho thấy sự biểu diễn tổng thể, hiện tại và lịch sử của một chỉ số chứng khoán cụ thể đó. Các nhà kinh tế, chính trị gia và các nhà phân tích có thể sử dụng các chỉ số chứng khoán để hiểu thị trường tài chính và các công ty trong các thị trường đó hoạt động tốt như thế nào.

Có khá nhiều chỉ số chứng khoán trên thế giới, nhưng có một vài chỉ số chắc chắn được giao dịch nhiều hơn các chỉ số chứng khoán khác. Các chỉ số chứng khoán ở Mỹ, Châu Âu và Châu Á.

Các chỉ số chứng khoán của Mỹ:

DJ 30: Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones
S&P 500: Chỉ số Standard And Poor
NQ 100: NASDAQ

Các chỉ số chứng khoán phổ biến ở châu Âu:

DAX 30: từ Đức
FTSE 100: từ Anh
CAC 40: từ Pháp
STOXX 50: Euro STOXX

Các chỉ số chứng khoán phổ biến của Châu Á:

Nikkei (JP) 225: từ Nhật
HSI 50 từ Hong Kong

Có nhiều chỉ số chứng khoán trên toàn cầu ví dụ như IT 40 của Ý, ES 35 của Tây Ban Nha, AEX 25 của Hà Lan và ASX 200 của Úc, nhưng chín chỉ số được liệt kê ở trên thương được coi là chính, những chỉ số chủ đạo được giao dịch nhiều. Tất cả các chỉ số chứng khoán này đã chứng tỏ sự công bằng của chúng trước các chuyển động của giá, cả khi lên và xuống.

+ Các đồng tiền ảo như Bitcoin, Etherium, Litcoin…

Ai giao dịch ngoại hối (Forex) và tại sao?

thị trường forex là gì
Cấu trúc thị trường Forex

– Ngân hàng: Thị trường liên ngân hàng cho phép cả giao dịch ngoại tệ phục vụ thương mại và cả hoạt động đầu cơ mỗi ngày. Một số ngân hàng lớn giao dịch hàng tỷ đô la mỗi ngày. Đôi khi giao dịch này được thực hiện thay mặt cho khách hàng, tuy nhiên phần nhiều được thực hiện bởi trader của chính ngân hàng trên tài khoản riêng của ngân hàng.

– Các công ty: Các công ty cần sử dụng thị trường ngoại hối để thanh toán hàng hóa và dịch vụ từ nước ngoài và cũng để bán hàng hoá, dịch vụ ở nước ngoài. Một phần quan trọng của thị trường ngoại hối hàng ngày là từ các công ty đang tìm kiếm để trao đổi tiền tệ ở các nước khác.

– Chính phủ / ngân hàng trung ương: ngân hàng trung ương của một quốc gia có thể đóng một vai trò quan trọng trong thị trường ngoại hối. Họ có thể làm tăng hoặc giảm giá trị của đồng tiền quốc gia của họ bằng cách cố gắng để kiểm soát cung tiền, lạm phát, và (hoặc) lãi suất. Họ có thể sử dụng dự trữ ngoại hối khổng lồ của mình để cố gắng bình ổn thị trường.

​ – Các quỹ phòng hộ: Có khoảng 70% đến 90% của tất cả các giao dịch ngoại hối là hoạt động đầu cơ. Có nghĩa là cá nhân hoặc tổ chức có mua, bán ngoại tệ nhưng không có kế hoạch thực sự để lấy đồng tiền đó, thay vào đó, các giao dịch được thực hiện với mục đích duy nhất là kiếm lời dựa trên biến động giá của một loại tiền tệ cụ thể. Các nhà đầu cơ nhỏ lẻ ( như bạn và tôi ) chỉ là miếng pho mát nhỏ so với các quỹ đầu cơ lớn có thể kiểm soát và đầu cơ với hàng tỷ đô la mỗi ngày trên thị trường forex này.

– Những nhà tài phiệt tài chính: Các bạn đã từng nghe những câu chuyện về thiên tài đầu tư George Soros (1930), đây thực sự là những con cá mập đại trên thị trường:

thị trường forex là gì
Huyền thoại đầu tư George Soros

+ Đánh sập ngân hàng trung ương Anh (1992) bằng việc đầu tư 10 tỷ USD vào đồng bảng Anh (GBP) thu về 1 tỷ USD trong 1 tuần, làm cho đồng bảng Anh rút khỏi hệ thống tỷ giá hối đoái châu Âu.

+ Đánh sập ngân hàng trung ương Đức, Thụy Điển (1992).

+ Đánh sập ngân hàng các quốc gia Nam Mỹ (1994).

+ Đánh sập liên ngân hàng các quốc gia châu Á (1997).

+ Khi phán đoán giảm phát sẽ xảy ra ở Nhật 2011 , đầu tư gói kích thích kinh tế 226,5 tỷ USD kiếm 1,2 tỷ USD năm 2013.

Đánh giảm đồng Yên (JPY) 17%, chứng khoán tăng 28%.

– Market Maker hay Dealer hay những nhà tạo lập thị trường

Những Market Maker hay dealer nhìn bề ngoài có vẻ giống như một Forex Broker. Họ cũng thiết lập nền tảng giao dịch với khách hàng nhỏ lẻ, nhưng thực chất họ không có kết nối trực tiếp với các ngân hàng.

Cơ sở cho cách làm này của các Market Maker là họ tin rằng hầu hết khách hàng sẽ bị thua lỗ nên họ giao dịch đối ứng trực tiếp với lệnh của khách, và hiển nhiên là họ mâu thuẫn lợi ích với chính các trader.

Thường những trader ngây thơ mới vào thị trường rất dễ bị các IB mời chào vào những sàn này. Để hiểu thêm các bạn cần đọc kĩ hơn bài viết: CÁC LOẠI SÀN FOREX CẦN BIẾT

– Cá nhân – Nếu bạn đã từng đi du lịch đến một đất nước khác và trao đổi tiền của bạn với một loại tiền tệ khác tại sân bay hoặc ngân hàng, bạn đã tham gia vào thị trường ngoại hối.

– Trader nhỏ lẻ – Đó là bạn và tôi. Ngành công nghiệp kinh doanh ngoại hối bán lẻ đang phát triển hàng ngày với sự ra đời của các phần mềm và sự dễ dàng tiếp cận trên internet. Các trader tiếp cận thị trường gián tiếp thông qua một nhà môi giới hoặc ngân hàng. Có hai loại kiểu nhà môi giới cho phép ta đầu cơ trên thị trường forex, đó là: Broker và Dealer.
+ Broker hoạt động như một đại lý cho trader bằng cách tìm được giá tốt nhất trên thị trường và thực hiện thay cho khách hàng. Đối với loại này, họ tính phí hoa hồng (commission) trên giá thu được trên thị trường.

Bạn sẽ thấy có nhiều nhà cung cấp giá khác nhau cho cùng 1 cặp tiền tệ. Tuy nhiên, lại rất ít người để ý vấn đề này, do mức độ chênh lệch cực kỳ nhỏ thường chỉ nằm ở số thập phân thứ 4 và thứ 5 cặp tỷ giá.

Sở dĩ có như vậy là bởi thị trường forex được phân tầng theo từng cấp độ khác nhau. Trong đó, lớn nhất chính là các chà cung cấp giá cả thuộc Tier 1 bao gồm các ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư chiếm khoảng 60% giao dịch trong thị trường ngoại hối. Các khách hàng của họ chính là những ngân hàng nhỏ hơn, các tập đoàn lớn đa quốc gia, các quỹ phòng hộ lớn, cùng các sàn forex hay những nhà tạo dựng thị trường bán lẻ. Ngoài ra, ngân hàng trung ương cũng tham gia vào forex nhằm bình ổn tiền tệ cho đồng tiền thuộc quốc gia họ.

thị trường forex là gì
Tốp 10 nhà cung cấp thanh khoản hàng đầu

Cũng chính vì phân tầng như vậy, nên trader được xếp vào “hạng bèo bọt” nhất trong số các thành phần kể trên, do giá tới tay trader đã phải đi qua vài “cửa” trung gian khác nhau, không kể còn phải chịu thêm 1 vài khoản phụ phí từ sàn forex thu như: phí swap (nếu để lệnh qua đêm), phí chênh lệch, phí hoa hồng.

Việc liên kết với các sàn giao dịch có tài khoản ECN (kết nối trực tiếp với hệ thống liên ngân hàng) như LCG giúp bạn tối ưu hóa được các khoản phí.

Tới đây, một kết luận đơn giản nhưng vô cùng quan trọng mà các bạn phải ghi nhớ nó trong hệ tư tưởng của mình:

Thị trường phân ra thành 2 nhóm chính: Nhóm cá mập và nhóm cá con (chúng ta nằm trong nhóm này).

  • Cá mập thường hoạt động một mình, đôi khi chúng ta dự đoán được sự hiện diện của chúng, nhưng có những thời điểm thì không thể, nên một tâm lý đương nhiên trong thị trường luôn phải đề phòng có cá mập. Có nghĩa là cho dù thị trường có rất thuận lợi cũng luôn phải mang giáp theo người.
  • Bầy cá con: Như chúng ta đã biết, cứ có đám đông thì sẽ tạo hiệu ứng đám đông, tức khi có bất cứ vấn đề gì bất thường đám đông ấy đều phản ứng. Cho nên xét đến cuối cùng trading chính là tìm ra được quy luật của bầy cá con này, tựa vào đấy để đoán biết xu hướng của thị trường.

Tại sao thị trường Forex trở nên phổ biến?

Chỉ với một tài khoản ECN, các bạn có thể tham gia trực tiếp vào thị trường forex liên ngân hàng tại bất cứ đâu chỉ cần bạn có một chiếc điện thoại hoặc máy tính có kết nối internet.

Một thị trường có thể tạo ra số lượng việc làm không giới hạn, gần như tất cả chúng ta nếu có khả năng đều có thể tham gia thị trường ngay tại nhà, chỉ cần có trong tay 1 chiếc điện thoại hoặc 1 máy tính có kết nối internet.

Trên thế giới, các quốc gia phát triển như Mỹ, Nhật, Úc, Singapore,… số lượng trader tham gia thị trường là rất lớn.

Dòng tiền chảy trong Forex là vô cùng lớn, việc ai có đủ khả năng lấy tiền từ nó là hoàn toàn phụ thuộc vào sự nỗ lực của từng người. Nếu bạn xác định và tin tưởng chắc chắn Forex sẽ đem lại cho bạn những phần thưởng xứng đáng, mặc dù không hề dễ dàng.

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây