Phân tích cơ bản là gì

0
571
phân tích cơ bản là gì

Phân tích cơ bản là việc nghiên cứu về kinh tế thế giới, yếu tố tài chính và chính trị, mối quan hệ, các thảm họa thiên nhiên ảnh hưởng đến tỉ giá ngoại tệ, các chỉ số về chứng khoán để đưa ra phán đoán xu thế của thị trường.

Các yếu tố trong phân tích cơ bản tác động đến giá như thế nào?

+ Trong giai đoạn tranh cử của Donald Trump và Hillary Clinton, sau khi Donald Trump đắc cử thì giá vàng thế giới tăng mạnh, tỉ giá đồng USD giảm mạnh. Tại sao vậy? Liệu điều này có dự đoán trước được?

Câu trả lời là hoàn toàn có thể.

phân tích cơ bản là gì
tranh cử của Donald Trump và Hillary Clinton

Donald Trump với 40 năm liên tục nói xấu công khai chính sách bơm tiền (in tiền) vô tội vạ của chính phủ Mỹ ở rất nhiều nhiệm kỳ, cảnh báo khủng hoảng kinh tế tồi tệ nhất và sự sụp đổ của đồng USD bắt nguồn từ bong bóng bảo hiểm xã hội (các bạn có thể thấy những bài phát biểu của Donald Trump cách đây 30 năm và trong cuốn sách viết chung với Robert Kyiosaky: “Tại sao chúng tôi muốn bạn giàu”).

Ông đưa ra các viễn cảnh thắt chặt các chính sách tiền tệ để làm nước Mỹ hùng mạnh trở lại, nếu các bạn hiểu rõ các hoạt động của các định chế tài chính, thì nếu Donald Trump khi lên tổng thống, chính sách tiền tệ thiết chặt sẽ làm những hàng hóa ngang thực giá sẽ tăng, hay nói cách khác, vàng sẽ tăng còn USD sẽ giảm.

+ Những thông tin liên quan đến những cuộc chiến tranh thương mại của Mỹ và Trung Quốc liệu có báo trước xu hướng thị trường?

Câu trả lời là có. Tác động vô cùng mạnh. Diễn biến cuộc chiến tranh thương mại này kéo dài với nhiều lần áp thuế với cả đôi bên. Lần nào cũng gây sự lo sợ cho thị trường.

phân tích cơ bản là gì
chiến tranh thương mại của Mỹ và Trung Quốc

Thời điểm Mỹ áp thuế Ngày 6 tháng 7 năm 2018, Donald Trump cho áp đặt thuế quan đối với hàng hóa trị giá 34 tỷ USD của Trung Quốc. Chưa bao giờ thị trường chứng khoán chao đảo như vậy. Theo lịch sử trading của mình với US30 (con ngựa bất kham Down Jone Mỹ) với dao động khung D1 khoản 300 Pip những năm trước 2018 là thấy vô cùng kinh khủng), thì thời điểm này giao động mạnh nhất khung D1 lên đến 1000 Pip, đặc biệt khung M1 dao động mạnh nhất lên đến cả trăm Pip.

+ Những thông tin dịch bệnh covid 19 có ảnh hưởng đến xu hướng thị trường không?

Câu trả lời là có và nó còn vô cùng mạnh.

phân tích cơ bản là gì
Dịch bệnh covid 19 có ảnh hưởng đến xu hướng thị trường

Trong lịch sử trading, tôi cũng chưa bao giờ gặp cây M1 US30 dao động 350 Pip, D1 dao động ~ 1500 Pip, thật kinh khủng.

Khi thông tin tìm ra được vacxin cho covid 19 được đưa ra bởi một tờ báo uy tín, nó có tạo một xu hướng thị trường không?

Câu trả lời là có. Và nó rất mạnh. những cây nến hồi xanh US30 khung D1 lên đến cả 1000 Pip. Chưa từng có trong lịch sử

+ Những thông tin về cháy rừng hỏa hoạn có ảnh hưởng đến thị trường không?

Câu trả lời là có và nó cũng rất mạnh. và các bạn biết đấy khi xảy ra chiến tranh, tai họa thiên nhiên thì người ta hay chọn đồng CHF làm nơi trú ẩn. Và CHF lại tăng giá mạnh.

+ Khi cái tên Nonfarm (bảng lương phi nông nghiệp) xuất hiện đều đặn vào tối thứ 6 đầu tiên của tháng, nó có tạo một xu hướng thị trường không?

Câu trả lời là có. Và nó cũng rất mạnh!

Bởi thông tin Nonfarm khi được công bố gây ảnh hưởng lớn lao tới 1 số cặp tiền tệ, có thể khiến chúng “nhảy múa” dữ dội chỉ trong vòng 1 vài phút. Rất nhiều trader đã tận dụng điểm này để giao dịch vào giờ tin ra nhằm tăng thêm lợi nhuận cho bản thân.

Còn nhiều vô kể, nói chung có rất nhiều các yếu tố, thông tin ảnh hưởng làm tác động mạnh đến xu hướng của thị trường, chúng ta cần phải chọn lọc ra những thông tin có tầm ảnh hưởng lớn và quan trọng nhất, tránh bị choáng ngợp thông tin.

Các yếu tố quan trọng nào cấu thành nên phân tích cơ bản?

+ Các thông tin chiến tranh thương mại: hiện nay các cuộc chiến tranh thương mại gây ảnh hưởng lớn nhất chính là giữa Mỹ -Trung Quốc, Mỹ – Cộng đồng chung Châu Âu. Mọi diễn biến đều rất quan trọng, gây biến động lớn cho thị trường

+ Tình hình chính trị: Việc tranh, bầu cử, xung đột, biểu tình, đảo chính.

+ Các thông tin về hỏa hoạn, thiên tai, chiến tranh: Dịch bệnh, cháy rừng.

+ Các thông tin đến thị trường dầu thô

+ Các thông tin trong lịch kinh tế:

Lãi suất (Interest rate)
Không có chỉ số kinh tế nào và tài chính để theo dõi chuyển động tỉ giá ngoại tệ quan trọng như lãi suất. Trước hết phải hiểu lại suất là dụng cụ để tác động đến nền kinh tế quốc gia của ngân hàng trung ương. Lãi suất ngắn hạn thể hiện lãi suất cho vay của ngân hàng trung ương cho các ngân hàng thương mại. Nếu trong trường hợp phát hiện lạm phát lên cao, thì ngân hàng trung ương tùy thuộc vào chính sách, sẽ có tác động vào ngoại tệ quốc gia, bằng cách thay đổi lãi suất.

phân tích cơ bản là gì
Lãi suất Fed (Fed Interest rate)

Nếu ra quyết định hạ lạm phát, thì ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất. Như vậy sẽ làm hạ được số tiền lưu động trên thị trường và sẽ giảm được lạm phát. Nếu quyết định tăng số lượng tiền lưu động trong thị trường thì sẽ có quyết định hạ lãi suất.

Nếu chênh lệch lãi suất ngoại tệ quốc gia với quốc gia khác (chênh lệch lãi suất), thì điều đấy sẽ tạo ra nhu cầu của nhà đầu tư nước ngoài mua ngoại tệ trong nước và gửi lãi suất cao. Nói kiểu khác thì lãi suất cao sẽ làm đồng tiền đấy có nhu cầu cao để đầu tư ở thị trường quốc tế, và như thế ngoại tệ trong nước sẽ có nhu cầu cao và sẽ lên giá.

Việc tăng lãi suất thông thường sẽ là tín hiệu đáng mừng, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp phát triển. tuy nhiên, trong thời điểm dịch bệnh, việc hạ liên tục lãi suất lại chính là tín hiệu bất ổn do báo hiệu tín hiệu không mấy khả quan cho việc hồi phục nền kinh tế.

Tổng sản phẩm nội địa (GDP)
GNP (Gross National Product) – là giá cho tất cả các dịch vụ và hàng hóa được sản xuất ở trong nước trong thời gian nhất định (tháng, quý, năm). Cập nhật thông tin mới về GDP được ra hàng quý. Đây là một trong những chỉ số quan trọng nhất, mà có thể đánh giá nền kinh tế của quốc gia. Khi dự đoán và chỉ số thực khác nhau nhiều thì tỉ giá có thể chuyển động mạnh. Tăng trưởng GDP thể hiện nền kinh tế quốc gia mạnh lên và sẽ dẫn đến việc tăng giá ngoại tệ quốc gia.

Nonfarm payrolls (NFP)
Số lượng việc làm mới, không nằm trong lĩnh vực nông nghiệp trong tháng. Chỉ số này được cơ quan theo dõi thất nghiệp đưa ra hàng tháng và thể hiện xu hướng nhân sự kinh tế Mỹ.

phân tích cơ bản là gì
Nonfarm payrolls (NFP)

Payroll – là chỉ số lương được trả cho công nhân. Chỉ này bao gồm hơn 500 ngành ( sản xuất, xây dựng, kinh doanh, dịch vụ, bất động sản, tài chính, bảo hiểm và v.v.) chọn từ 40000 công ty và được gọi establishment employment ( việc làm có tổ chức) Trong chỉ số có bao gồm ước tính 50 ngàn công việc tại nhà. Công việc tự tổ chức – household employment. Nonfarm payrolls – chỉ số rất quan trọng, thể hiện thay đổi nhân sự trong nước. Tăng trưởng chỉ số này sẽ giảm thất nghiệp và sẽ tăng giá đồng USD. Nhiều người còn gọi “ chỉ số làm giao động thị trường”. Có một quy luật cho thấy là tăng chỉ số này 200.000 một tháng sẽ dẫn đến tăng trưởng GDP lên 3.0%. Chỉ số thường ra vào thứ 6 đầu tiên của tháng vào lúc 8.30 EST (New-York).

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
Thể hiện mức giá trong từng nhóm hàng hóa và dịch vụ trong khoảng thời gian ( tháng, 3 tháng, năm). Được tạo để so sánh giá cả của giá tiêu dùng và dịch vụ với hiện tại và giá của tháng trước hoặc năm trước. Trong giỏ thường là 44.0% là hàng hóa và 56.0% dịch vụ. Chỉ số này là chỉ số lạm phát sớm. Được coi là chỉ số tốt nhất để tính giá chỉ tiêu cho mức sống. Tăng trưởng chỉ số này thường dẫn đến tăng lãi suất trong nước, và sẽ dẫn đến tăng giá ngoại tệ quốc gia. Chỉ số này có thể tạo nên sóng mạnh trên thị trường FOREX, trong những lúc ra tin, tỉ giá ngoại tệ có thể thay đổi 50-100 điểm trong 1 phút.

Chỉ số giá công nghiệp (PPI)
Thể hiện thay đổi giá với những hàng hóa công nghiệp. Chỉ số PPI bao gồm tất cả các giai đoạn từ: nguyên liệu, giai đoạn trung gian, thành phẩm, cũng như tất cả các lĩnh vực: công nghiệp, khai thác mỏ và nông nghiệp. Khi tính PPI không bao gồm giá hàng nhập khẩu và dịch vụ liên quan đến nhập khẩu. Chuyển động chỉ số thường đi trước chỉ số CPI, và các nhà chuyên gia thường hay dùng để đoán lạm phát trong tương lai.

Cán cân thương mại (Trade Balance)
Tỷ lệ giữa tổng hàng hoá xuất khẩu và nhập khẩu. Nếu tổng giá hàng hoá xuất khẩu vượt quá giá nhập khẩu, cán cân thương mại đang gọi là active (thặng dư), nếu nhập khẩu lớn hơn xuất khẩu – passive (thiếu hụt). Nếu cán cân active thì có nghĩa là kinh tế đang phát triển và sẽ làm tăng giá ngoại tệ quốc gia.

Thất nghiệp (Unemployment rate)
Cho thấy tỷ lệ phần trăm của số người thất nghiệp với tổng số lao động. Là một trong những chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng “động cơ của thị trường”. Dữ liệu việc làm rất khó dự đoán, và giá trị thực thường xuyên mâu thuẫn với dự đoán và gây ra sự điều chỉnh ngay lập tức. Thất nghiệp gia tăng (giảm việc làm), thường đi kèm với sự mất giá của tiền tệ. Thường xuất bản hàng tháng, đồng thời với «Nonfarm payrolls».

Nguồn thông tin của các yếu tố này lấy ở đâu?

+ Lịch kinh tế công bố các thông tin vĩ mô ảnh hưởng lên nền kinh tế. Có thể lấy ở các website uy tín như investing.com hoặc forexfactory.com hoặc trên chính website này: tham khảo lịch kinh tế

phân tích cơ bản là gì
Lịch kinh tế

+ Các thông tin về tình hình chính trị, chiến tranh thương mại, tình hình hỏa hoạn, dịch bệnh trên các tờ báo uy tín lớn như: investing.com, bloomberg.com, nytimes.com…

+ Các sàn có hỗ trợ các thông tin riêng cho US30 (down jone Mỹ). Cái này các bạn cần liên hệ với mình Zalo: 0931.714.767 do những sàn này mình đăng kí chỉ để sử dụng công cụ nên không tiện nói ở đây.

Nên sử dụng phân tích cơ bản hay phân tích kĩ thuật

Cái gì có thể đoán được xu thế thị trường thì đều giá trị và cần tận dụng triệt để. Như vậy phân tích cơ bản và kĩ thuật đều không thể thiếu được.

Để dễ hiểu, phân tích cơ bản chính là một phần cơ sở để tìm ra khung bố mẹ trong phân tích kĩ thuật. 2 công cụ này bổ trợ cho nhau.

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây